来源：东哥笔记

作者：李成东

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十三·东哥饭局第120期（杭州站），本期饭局主要围绕全球化、品牌出海展开。

包括：东南亚的风险与机遇、俄罗斯千亿电商市场机会、非洲的资源红利与连锁机遇、国内老年经济的悄然崛起、投资与创业等。

出海东南亚：机遇与危险并存

东南亚市场潜力巨大，但也伴随着治安、政策、文化等多重风险。创业者需具备极强的本地化能力和风险意识。

印尼首都雅加达周边存在“毒贩村”，警察难以进入，甚至有中国企业家的手机被抢后，通过“等重毒品”才换回。

越南因警察国家属性相对安全，泰国因民间持枪率高、价格谈判激烈，存在人身风险。

极兔在东南亚的快速崛起，其核心打法可以总结为两点：一是复制OPPO成熟的地头蛇代理网络，卖A牌和卖B牌对代理商没区别，但极兔给钱多；二是资本优势，敢于在品牌势能上巨额投入，迅速拉高行业门槛。

除了实体商品，中国互联网与服务业企业正加速进入东南亚。腾讯、字节跳动在越南、泰国布局电商与内容平台；京东前HR高管创业的全球招聘平台，在东南亚30 多国落地，服务新能源、汽车等企业的本土化招人需求，月环比增长70%。

俄罗斯出海：能源与电商成突破口

受西方制裁影响，俄罗斯在能源、金属、电商等领域对中国供应链依赖度激增，填补西方退出空白成为核心机遇。

大宗商品

俄罗斯是全球铝、铜、镍、锡、金等金属的主要供应国，同时也是能源出口大国。受西方制裁与缅甸内战（缅甸曾是锌锭重要供应国）影响，全球锌锭、锡锭等资源缺口扩大，价格大幅上涨。某企业通过对接俄罗斯财团，一年完成十几亿美金的锡锭、锌锭采购。

电商市场

俄罗斯电商市场规模达1200多亿美金，其中90%以上的商品从中国采购，年采购规模超5000亿人民币。与东南亚不同，俄罗斯电商更依赖 “大宗标品 + 品牌代工”，比如某企业通过 “贴自有品牌 + 达人带货” 模式，在俄罗斯电商平台年营收达5-6亿人民币；亚马逊等国际平台退出后，中国跨境电商企业快速填补空白，通过 “东南亚专线 + 俄罗斯本土化仓储” 提升物流效率。

出海建议

优选政府背书项目：重点对接能源、金属等受制裁影响大的领域，优先通过中俄政府合作渠道引入，以降低政策风险。

规避敏感行业：避开军民融合、高科技等易受制裁的领域，聚焦于能源、消费品、电商等民生相关行业，确保合规安全。

非洲出海：高风险高回报，资源、连锁与基建成主线

非洲是全球最后一块人口红利市场，人口增速快（部分国家年增3%）、资源丰富，但战乱、腐败、基建差等问题突出。

资源开发

金矿、煤炭等资源获取成本极低。福建上林商人在加纳、苏丹开采沙金，1亿人民币可撬动价值百亿美金金矿，核心是资源作价低+给予部落、政府15%-20%干股。

某团队通过“奇门遁甲找矿+大师交叉验证”提升勘探效率，年利润数千万，虽面临护照限制，但通过本地化身份继续运营。

消费市场

乐舒适尿不湿年规模30亿，净利5-6亿，核心是适配非洲婴儿体型 + 低价策略。

肯尼亚家电连锁单店2000㎡，1年成头部，依托中国供应链+本土低价，比欧美品牌低30%。

福建团队在非洲园区设9家工厂，覆盖食品加工与餐饮供应链，年营收超10亿。

基建与服务

非洲基础设施薄弱，中国企业在铁路、港口、电力 等领域具备优势。某企业参与“非洲政要来华考察”项目，对接新能源、机器人、农业等领域的合作，推动中国企业在非洲落地工厂。

消费市场：冰火两重天，老年经济崛起

国内消费整体低迷，但结构性机会仍在，老年市场成为新蓝海。

基础消费降级趋势明显

消费需求与就业人口高度绑定，东莞、昆山等制造业基地打工人口减少后，牛奶、日用品等基础消费需求显著下滑。

年轻人消费趋于保守化，房地产压力导致年轻群体支付力受限，除必要开支外，非刚需消费（如高端美妆、轻奢）需求收缩。

平价快消、健康食品仍有增长

刚需类、高性价比产品表现亮眼，如某饼干企业在国内年营收 20 亿，通过 “薄利多销 + 下沉市场” 策略，近三年保持 10% 以上增速；蜜雪冰城、古茗等平价奶茶品牌，在三四线城市门店数量仍在扩张，核心是 “5-10 元价格带适配大众消费能力”。

疫情后消费者健康意识提升，低糖、低脂、有机食品需求增长。某常温奶企业依托互联网渠道，年销量增长20%；预制菜赛道中“低脂鸡胸肉”“有机蔬菜预制包” 等品类，销量同比增长30%。

老年消费力强劲

老年群体（55 岁及以上）每年新增 2000 万老年人，多数无房贷压力、退休金稳定，

保健品、康养服务、线上社交课程增长迅速。老年大学、老年理财、适老机器人等领域已有公司年规模超百亿。

中国品牌出海：从平替到超越

品牌出海逻辑迭代

中国品牌出海正从过去的“性价比”逻辑，转向“产品力超越+价格自信”的新阶段。新一代出海品牌不再依赖低价竞争，而是凭借技术、功能等方面的优势，敢于定价高于国际竞品，展现出对品牌价值的强烈自信。

水下品牌成出海主力

除知名品牌外，众多“水下玩家”在细分赛道占据全球领先。例如：

高端手机壳企业年营收90亿元，单品均价约500元；义乌剃须刀品牌仅用三年在墨西哥、东南亚、中东、俄罗斯等地市场取代飞利浦；深圳电子烟企业爱奇迹年营收超300亿元，99%产品出口，利润远超同行。

这些企业不依赖融资与宣传，凭借扎实供应链与本土化渠道实现高利润。

餐饮品牌出海爆发

单店效益碾压，供应链优势显著中国餐饮品牌成为出海新势力，在海外市场实现 “高营收 + 高利润”。例如：

某奶茶品牌在北美单店月营收达50万美元，超过霸王茶姬；朱光玉火锅吉隆坡店年净利润达1500万元。核心优势在于：供应链本土化，海外肉类等食材成本更低；火锅、奶茶等品类在海外具稀缺性，符合当地消费者对新体验的需求。

文化出海：道家、太极与东方智慧

文化出海成为国家战略，道家文化作为本土IP，正通过内容、产品、活动等方式走向全球。

国家推动“东方智慧出海”，武当山、青城山等IP由企业与文旅部合作运营，开发文创、康养、香薰等产品。海外通过孵化“道长IP”传播太极、中医等内容，逐步构建文化影响力。与孔子学院不同，道家文化更易通过“强身健体”“神秘智慧”等软性方式被接受。

投资与创业：活下去，走出去

纯粹的国内消费投资已入冰点，活下来的机构都在转向“出海+科技”双轮驱动。创业者必须更务实，具备全球视野和现金流意识。

投资转向：聚焦“出海+科技”

投资机构正集体转向“出海+科技”赛道。投资人透露，其新基金中几乎所有被投企业都在布局海外，许多甚至从创业首日就主攻海外市场。同时，科技领域（尤其是面向海外的AI应用）增长迅猛，有项目实现从零到数千万美元年收入的快速突破。

机构对消费领域的投资也更务实，不再追求颠覆性项目，而是青睐现金流健康的模式，如跨境电商与海外品牌孵化，以帮助企业在当下环境中稳健生存。

创业法则：务实出海，现金流为王

创业者需放弃国内“内卷”，转向全球市场，并将现金流置于首位。

赛道首选跨境电商，利用国内供应链优势，在欧美、东南亚等市场孵化自有品牌，模式轻、回款快，现金流状况普遍优于国内。

成功的出海创业者需具备技术背景、精准的海外市场洞察，以及强大的执行力，能快速抓住市场机会。避免“重资产、长周期”模式，应先通过平台试水；同时尊重本地市场规则，不能简单套用国内经验。

A股心法：这是一个资金游戏，别谈价值投资

在A股，基本面分析在多数时候失效。这是一个由政策、情绪和资金流向主导的市场，散户生存极其艰难。

A股的价值投资者，90%都是来送钱的。 一位二级市场高手直言不讳。“技术在A股就是用来被主力做给你看的。你看到平台突破，很漂亮，进去，筹码就都派发给你了。”

散户的通病是 “追涨杀跌”，而高手会 “逆向预判资金动向”。板块轮动快，如军工、半导体等主题行情往往来得快去得也快。

对散户的忠告： 如果你要上班，就不要玩A股（短线）。 因为你需要投入大量时间盯盘和分析，且真正在A股挣大钱的都是超短线，能退出才是王道。

未来十年：中国创业者正在重构全球商业

从东南亚的电商平台，到非洲的矿山与连锁店；从欧美的消费品牌，到拉美的金融科技。一股来自中国的商业力量，正以前所未有的深度与广度，重塑全球市场的生态与格局。

但凡世界上能赚钱的生意，都有中国人在做。

这句话不再是比喻，而是现实的写照。从早期略显灰色的P2P网贷、现金贷，到需要极强本地化能力的金矿、赌场，中国创业者展现出惊人的适应性与“搞钱”能力。他们的足迹遍布全球，在规则模糊、风险巨大的地带，硬是开辟出成熟的商业模式。

效率差就是机会

在全球许多市场，从生产制造到渠道流通，从营销获客到组织管理，依然存在着巨大的效率提升空间。

而历经国内红海市场淬炼的中国创业者，对此拥有降维打击的能力。无论是成熟的产业链、极致的线上运营打法，还是敏捷的组织模式，都可以被快速复制到世界各地。只要存在效率洼地，中国创业者就能将其填平，并转化为利润——在他们看来，胜利只是时间问题。

老一代出海可能只做外贸或开厂，新一代则是品牌、渠道、供应链、资本的全生态出海。新一代的创业者，甚至连一把手都不招中国人，直接管外国人，用全球的人才做全球的生意。

总结

中国商业的下一步，不在内卷，而在出海；不在存量，而在增量。